경제적 자유 (돈의 알고리즘) 리뷰_벤 칼슨, 로빈 포웰 지음

책을 읽기 전에 앞서 '돈의 비밀' 저자인 조병학 작가는 추천사에서 이렇게 말한다.
경제적 자유란 '일을 하지 않고도 충분히 삶의 목적을 이뤄가는 데 필요한 자본을 소유하고, 자본의 일부를 충분히 사용해도 그 자본이 계속 성장하는 상태'라고 말이다.

경제적 자유에 도달하는 사람이 눈에 띄게 많아지지 않는 이유가 뭘까?

1) '자본주의 함정'에 빠지게 되는 것
2) '돈의 알고리즘'을 완전히 이해하지 못한 것
3) '투자의 원칙'을 끝까지 지키지 못하기 때문에

우리는 이 세 가지는 단순한 것이지만, 이해하고 실천하며 지키는 것은 정말 어려운 일이기도 하다.
그렇다면, '경제적 자유(돈의 알고리즘)'의 책을 이해해보자!

p.s 이 책은 대체로 버핏이 투자자들, 그중에서도 특히 젊은 투자자들에게 반드시 하라고 촉구한 내용에 기반을 두고 있다

버핏의 6가지 기본원칙

1. 좋은 습관을 길러라.
버핏은 '쓰고 남은 돈을 저축할 생각을 해서는 안 된다. 그 대신 저축하고 남은 돈을 써야 한다.'라고 가르치고 있다.
2. 장기적으로 생각해라
빨리 부자가 되련느 생각은 버리십시오. 천천히 부자가 되기 위해 노력하는 게 훨씬 더 현실적입니다.
3. 시장 예측을 무시하라.
시장이 단기적으로 어디로 향할지는 아무도 모릅니다.
4. 겸손해져라
"투자에 있어 대부분 사람에게 중요한 일은 얼마나 많이 알고 있느냐가 아니라, 모르는 일을 얼마나 현실적으로 정리해내느냐다"
5. 단순함을 유지하라
"잘못된 일을 너무 많이 하지 않는 한 아주 적은 일만 하면 된다."
6. 침착함을 유지하라.
주변 사람들이 지나치게 불안해 하거나 흥분할 때 침착함을 유지하라
"투자자에게 가장 중요한 자질은 지성이 아니라 기질"

저축을 해야하는 이유
돈 드레이퍼는 "저축은 시간을 벌 수 있는 방법입니다!" 라고 정의했습니다. 시간은 지구상에서 가장 귀중한 자원이며, 불평등이 없는 유일한 자원입니다. 돈을 절약하면 미래에 어떻게 시간을 보낼 수 있을지 그 방법을 더 잘 제어할 수 있습니다. 따라서 저축이야말로 돈 문제에서 자유로워지도록 하는 첫 번째 입장권입니다.

작은 승리가 중요한 이유
우리는 작은 성공의 순간에 집중해야 하고, 이를 정신의 방아쇠로 만드는 일이 최고라는 사실을 알아냈습니다. 자기계발 분야의 저술가 제임스 클리어 는 저서 '아주 작은 습관의 힘'에서 작은 개선이 만들어내는 놀라운 힘을 보여줍니다. 1년 동안 매일 1%씩 향상할 수 있다면 마침내 1년이 끝날 때는 37배의 향상을 가져오게 됩니다. 반대로 1년 동안 매일 1%씩 악화하면 거의 0으로 떨어지게 됩니다.

소득의 3%를 저축하기 시작하여 장래에 그 비율을 꾸준히 늘리는 목표로 한다고 가정해보겠습니다.
첫 해에 소득의 3%를 저축하다가 다음 해에 4%를 저축하면 저축률이 33% 증가합니다.
4%에서 5%로 이동하면 연간 25% 저축률 증가 효과를 얻을 수 있습니다.
5%에서 6%로 저축률을 올리면 저축률은 20% 증가합니다.

당신이 막 주식투자를 시작했을 때의 목푠는 주식 시장이 보여주는 역사적 수익률보다 더 크게 자산이 증가하는 것입니다. 실제로 주식시장은 지난 90년 동안 평균 8%에서 10%의 수익률을 보여줬습니다. 여기에 투자하면 당신은 안정된 상태의 저축률에 도달하게 됩니다.

저축을 시작하는 시기
먼저 할 일은 현금을 저축해서 비상 자금을 만드는 일입니다. 이상적인 금액은 6개월 정도 기본적인 지출을 충당할 수 있는 현금을 확보하는 수준이 돼야 합니다. 그러나 이 금액이 작지 않으므로 현실적으로는 적어도 3개월 정도 지출을 충당할 비상 자금을 마련해야 합니다.

부채를 갚고, 비상시에 사용할 현금이 잇다면 주식투자를 미루지 마세요. 빨리 할수록 좋습니다. 당연히 '복리의 기적'으로 부르는 이익을 더 많이 얻을 수 있기 때문입니다. 은퇴자들이 갖게 되는 '전한 부는 저축, 복리 그리고 수중에 쥐고 있는 돈의 조합'으로 이루어집니다. 결코 투자 수익이 아닙니다. 명심하십시오. 저축, 복리 그리고 수중에 갖고 잇는 돈, 현금입니다. 진정한 부를 얻는 일은 시간이 걸리고 쉽지가 않습니다. 놀라운 수익은 수십 년이 걸려야 한다는 말이지요. 저축이 투자보다 중요하지만, 저축은 지루한 일로 보이고 투자는 섹시해 보이지요.

소득에 대한 저축률을 12%에서 15%로 높이는 일은 매년 연말 투자 결과로 환산할 때, 연간 수익률을 매년 1%씩 증가시키는 것과 맞먹는 효과를 내게 됩니다. 그리고 저축률이 12%에서 20%가 되면 연간 수익률이 2% 향상되는 효과를 냅니다. 투자로 수익을 높이는 일은 돈을 더 저축하는 일보다 훨씬 어렵습니다. 아무도 시장에서 일어나는 일은 통제할 수 없지만, 저축률을 실제로 통자할 수 있기 때문입니다.

투자부터 시작해야하는 이유
생할 수준을 높이려면 물가가 오르는 속도보다 더 빠르게 돈이 불어나도록 해야합니다. 집, 자동차, 음식, 의복 등 물가는 일반적으로 시간이 지남에 따라 상승하므로 이런 인플레이션의 영향으로부터 주축의 가치를 보호하기 위해 반드시 돈을 투자해야 합니다. 인플레이션이 부에 미치는 영향과 관련하여 시간은 가장 큰 적입니다. 그러나 시간은 부를 늘리는 데 있어 가장 큰 자산이기도 합니다.

당신의 가장 큰 자산
귬융 작가 월리엄 번스타인의 계산에 따르면 "25세에 1달러를 저축하지 않으면 35세에는 2달러, 45세에는 4달러, 55세에는 8달러를 저축해야 한다."고 합니다. 실제로45세에 어느 정도 상당한 수준의 저축이 없으면 심각한 문제에 부닥치게 됩니다. 번스타인의 계산대로라면, 25세에는 급여의 10%를 저축해야 할 일을 45세에시작하면 급여의 거의 절반을 저축해야 한다는 계산이 나옵니다. 단 한 살이라도 어린 나이에 시작하면 복리의 힘을 활용하는 데 도움이 되는 것은 물론이고, 나이를 먹어 받게 될 스트레스와 금전적 부담을 덜어낼 수 있습니다.

얼마를 저축해야 할까?
우리는 저축을 넷플릭스나 헬스클럽 월회비와 같은 청구서나 구독료라고 생각하며 대해야 합니다. 급여에서 저축이 우선 처리되게 하면 다른 지출 항목을 움직이면서 저축을 위한 틈을 만들어낼 이유가 사라집니다. 오히려 저축 목표를 우선으로 충족했기 때문에 걱정 없이 돈을 쓸 수 있게 됩니다. 매월 돈을 저축하는 일을 가장 우선시하는 겁니다. 금액이나 비율 목표는 매월 급여에서 약간 부족해서 손해를 본다는 생각이 들만큼 충분한 돈을 저축하는 일입니다.

투자 대상은 무엇인가?
때때로 손실이나 뼈를 깍는 변동성을 받아들이지 않고서는 장기적으로 높은 수익을 얻을 수 없습니다. 그리고 장기적으로 더 낮은 수익을 기꺼이 받아들이지 못한다면 단기적으로는 손실과 뼈를 깍는 변동성으로부터 돈을 안전하게 지킬 수 없습니다. 위험은 완전히 사라지지 않고 다른 곳으로 이전될 뿐입니다. 이것이 저축을 투자로 전환할 때 위험과 보상의 본질입니다. 이제 주식 시장의 위험과 보상을 이해해야 합니다.

주식 시장의 숨겨진 작동 원리
투자의 세계에 철통같은 규칙이 있다면 위험과 보상은 항상 그리고 영원히 붙어 있다는 사실입니다. 큰 손실의 가능성에 자신을 노출시키지 않으면 크 이익을 얻을 수 없습니다. 주식이 채권이나 현금보다 시간이 지남에 따라 더 높은 수익률을 얻는 이유는 극심한 손실의 기간이 있기 때문입니다.

생애주기에 따른 투자법
나이가 들면 시간이 정말 빨리 간다는 사실입니다. 이 말을 다르게 해석하면, 나이에 관계없이 시간을 최대한 활용해야 한다는 말이 됩니다. 2020년에 40대 중반인 선진국 사람들의 기대 수명은 남성의 경우 약 84세, 여성의 경우 약 87세입니다. 따라서 우리가 이런 시대에 계속 산다고 가정하면 저자인 우리 둘은 아직 수십 년 동안 더 투자하고 있겠지요. 그동안 우리는 약 10번의 약세장을 더 경험할 수 있고, 그중 절반은 주식 시장 붕괴로 나타날 수 있습니다. 또한 그 기간에는 적어더 7~8번의 경기 침체가 있을 수 있습니다.

주식을 고르기 어려운 이유
한때 위대했던 주식이 명예의 전당에서 치욕의 나락으로 떨어진 사례로 가득 차 잇습닏. 그래서 결론적으로 나쁜 소식은 단순한 기업으로 살아남는 것으로는 충분하지 않다는 점입니다. 장기적으로 볼 때 대부분 주식은 더 넓은 의미의 주식 시장을 하회합니다. 그러나 좋은 소식은 평균보다 성공한 소수의 주식이 항상 존재한다는 사실입니다.

- 저축률 : 저축은 투자의 첫걸음입니다.
- 자산 할당 : 주식, 채권, 현금 및 기타 투자의 조합은 포트폴리오의 위험 성향을 결정짓기 때문에 저축액 이상으로 투자 성공의 가장 큰 결정 요인외 될 수 있습니다.
- 당신의 투자 계획 : 금융 작가 닉 머레이는 "포트폴리오 자체는 계획이 아닙니다. 그리고 계획에 도움이 되지 않는 포트폴리오는 일종의 투기일 뿐입니다. 그런 투기는 대다수 다른 사람의 포트폴리오를 이기는 일 외에 다른 목표가 없습니다. 그러나 '실적' 또한 목표가 아닙니다."

JP모건의 놀라운 연구에 따르면, 미국 주식 시장에서 약 40%의 주식이 1980년 이후 고점에서 70%이상 영원히 하락하고 말았습니다. 전체 주식의 2/3가 주식시장 상승률 자체를 하회했고, 40%의 주식은 마이너스 수익률을 기록했습니다. 물론 이 시기에도 큰 승자들이 있었지만, 약 7%의 회사만이 '극단적인 승자'에 속하는 평생 수익을 창출 했습니다.

답은 간단합니다. 다각화입니다. 개별 주식에 집중하지 말고, 전체 시장을 사는 방법을 찾으세요. 경제의 한두 조각을 선택하지 마십시오. 모든 주요 부문에서 지분을 가져가세요. 건초 더미에서 바늘을 찾는 대신 건초 더미 전체를 사세요. 당신은 단순히 경제라는 게임 안에 머물 필요가 있습니다. 따라서 인생의 저축을 모두 빼앗아갈 수 있는 성급한 투자를 조심스럽게 피하면서 한두 가지를 기꺼이 받아들여야 합니다. 빨리 부자가 되는 일을 버리고 천천히 부자가 되는 일에 집중하세요!

자동화 투자를 선택하는 이유
패시브 펀드가 최고인 이유
일반적으로 연간 관리 수수료가 0.3% 미만인 펀드만 고려해야 합니다. 그래서 가장 저렴한 투자처는 상장지수펀드일 수 있습니다. 이렇게 포트폴리오를 구축하고 연금이나 투자 계정에 자동으로 월별 투자금을 설정한 후에는 다음의 일을 권장합니다. "아무 일도 하지 않는 일"입니다. 이후로는 관여하는 일을 적게 할수록, 투자에 대해 적게 생각하고 계정 잔액을 더 낮은 빈도로 확인할수록, 더 나은 수익을 올릴 수 있습니다. 유명한 투자자 벤자민 그레이엄은 언젠가 이렇게 말했습니다. "투자자의 가장 큰 문제는, 자신의 가장 큰 적을 곁에 뒀다는 것인데, 그것은 바로 자기 자신 안에 있다."

단순 투자 전략이 이기는 이유
투자자는 단순히 저축을 한다는 생각으로 하락장을 환영해야 합니다. 앞으로는 미래가 수십 년 창창한 젊은이라면 매일 밤 자기 전에 시장이 하락하기를 기도해야 합니다. 중요한 것은 계속 매수하는 일뿐입니다. 만약 급여의 일부를 자동으로 이체하며 매달 자동으로 투자하면 이렇게 하는 일은 아주 간단한 일입니다. 이 모든 일들은 주가가 하락할 때 더욱 사실이 되며, 투자를 확신할 수 있게 됩니다.

주식은 하락이 운명이다.
투자 지식보다 투자 행동
- 재정을 위해 : 버는 돈보다 적게 쓰고, 수입의 평균 이하로 생활하고, 지출의 우선 순위를 정하고, 일찍부터 계속 저축하고 투자하고, 과도한 수준의 부채를 짊어지지 마십시오

투자를 넷플릭스처럼 구독하라
일반적으로 예산 편성에는 두 가지 접근 방식이 있습니다.
1. 수동 작성 방식 : 돈이 어디로 가는지 이해하기 위해 마지막 10원까지 돈이 쓰인느 모든 항목을 추적해 보십시오.
2. 자동 장치 방식 : 당신의 생각에 따라 지출과 저축을 가능한 많이 자동화하고 이후에 남은 금액을 사용 계정에 두십시오.

매월 ISA 계좌 혹은 연금 계좌에 얼마를 투자할지 계산하고 해당 금액에 대한 자동이체를 설정하십시오. 직장 연금의 경우 일반적으로 급여의 일정 비율을 월 저축 부금으로 선택해야 하며 급여에서 자동으로 공제되도록 합니다. 이렇게 하면 당신이 돈을 사용하고 싶은 유혹을 받기 전에 당신을 대신해 돈이 자동으로 효과적으로 투자됩니다. 관성은 행동 변화의 가장 큰 적이기 때문에 이런 자동 방식은 매우 종요합니다. 이러한 시스템을 미리 설정하지 않으면 급여 수준에 맞춰 생활이 먼저 짜여져서 설정하기 더 어려워집니다.

세금도 투자해라
경제적 자유의 시기
당신이 저축하는 이유는 결국 '자유를 돈으로 사기 위해서'입니다. 당신의 '자신의 시간을 팔아 만든 돈으로 자신의 시간을 사고' 있습니다. 그렇다면 당신은 그 시간에 무엇을 할 것인가요? 사람들은 경제적 자유로 얻은 시간을 어디에 투자할지 고민하지 않고 수십 년 동안 돈만 투자하는 경우가 많습니다. 연구에 따르면, 경험을 얻는 일과 다른 사람엑 ㅔ봉사하는 일은 가장 큰 행복감을 가져다주고, 직장을 떠나게 될 많은 사람을 괴롭힐 수 있는 잠재적 우울증을 예방하는 데 도움이 됩니다.

백만장자가 되는 단순한 방법
늦은 투자에도 이기는 방법
은퇴 연령을 넘어 일하는 것은 더 많은 돈을 절약할 수 있을 뿐만 아니라, 돈을 더 오랫동안 복리로 불릴 수 있다는 사실을 의미합니다. 더 오래 일하는 것은 다른 이점을 갖고 있습니다. 2020년에 발표된 미국 연구에 따르면, 은퇴 연령 이후에 일하는 사람들은 그렇지 않은 사람들보다 '더 건강하고 덜 고립되어 있으며 행복하다'고 진단합니다. 은퇴 후 생활비를 마련하기 위해 동분서주 해야 하는 일은 달갑지 않은 일이지만, 그렇게 비관적으로만 볼 일은 아니라는 사실입니다.

전문가의 도움이 필요할까
경제적 자유로 가는 20가지 규칙

전체적인 경제적인 조언은 불가능합니다. 왜냐하면 대부분 사람은 상황, 성격, 삶의 단계 그리고 보유한 자산의 제한을 받기 때문입니다. 그러나 매년 소득의 10%에서 20%를 금융 시장에서 저축할 수 있는 방법을 찾고, 저축, 투자, 청구서 지불을 자동화하고, 매년 저축하는 금액을 조금씩 늘리고, 투자를 분산하고 하는 모든 기본적 원칙을 그대로 두십시오. 이렇게 하면 당신은 대다수의 사람보다 나중에 경제적으로 훨씬 더 나은 삶을 살게 됩니다.